人工智能大模型发展分析报告 ( 38 页)

目录

1. AI市场高速扩张，有望引领新一代工业革命 .... 6

1.1. AI推动生产变革，行业步入蓬勃发展期 ....... 6

1.2. AI产业链涵盖基础设施到应用落地多个环节 .... 8

2. AI大模型是AI变革的重要环节之一 ...... 10

2.1. “Scaling Law”驱动大模型不断进步 ....... 10

2.2. 大模型商业化模式有望通过AI Agent实现转型 ..... 14

2.3. 大模型竞争日趋白热，未来玩家格局或将逐步收敛 ....... 18

3. 大模型创新迭代，性能提升与成本下行或成为两条主线 .... 23

3.1. GPT与o1验证了训练侧和推理侧算力投入的重要性 .... 23

3.2. DeepSeek创新性地实现了成本更低的训练 ....... 26

3.3. AI大模型产业链半导体相关重点厂商梳理 ..... 32

4. 投资建议与风险提示 ..... 37

4.1. 投资建议 ....... 37

4.2. 风险提示 ....... 37

图表目录

图1 人工智能发展历程 ..... 6

图2 按智能程度划分的三类人工智能 .... 7

图3 Gen AI的工作原理 ..... 7

图4 Gen AI在各领域的应用效果 ....... 7

图5 AI的三大要素 ..... 8

图6 AI算力的相关常用名词及其含义 .... 8

图7 AI产业链 .... 8

图8 全球AI市场规模（十亿美元）及同比增速.... 9

图9 头部主要厂商大模型迭代时间轴 ...... 10

图10 MLLM的架构示意图 ...... 11

图11 训练与推理示意图 ...... 11

图12 模型性能与计算量、数据大小、参数量的关系 ...... 12

图13 大模型的涌现现象 ..... 12

图14 GPT系列模型迭代参数规模的变化 .... 13

图15 海外云厂商2024Q1-Q4资本开支（亿美元） ....... 13

图16 2020-2029E全球大模型市场规模（亿美元）及增速 ..... 14

图17 大模型商业化模式 ..... 15

图18 模型推理部署四种主要形式的优劣 .... 17

图19 2024年国内各行业大模型公开披露的落地项目数量（单位：个） .... 17

图20 2024年国内各行业大模型公开披露的落地项目金额（单位：亿元） .... 17

图21 字节跳动Coze智能体创建界面 .... 18

图22 大模型区别于互联网时代的竞争特点 .... 19

图23 海外主流AI大模型基准评分差距逐步缩小.... 19

图24 海外模型厂商竞争格局 ...... 20

图25 大模型区别于互联网时代的竞争特点 .... 21

图26 2020-2024年阿里云业务营收占比 ..... 21

图27 国内模型厂商竞争格局 ...... 22

图28 OpenAI发展历程以及重要模型发布节点 ....... 23

图29 OpenAI GPT系列模型迭代相关性能参数 ...... 24

图30 以GPT-4为例的GPT系列模型路径..... 24

图31 OpenAI o1与其他头部模型评分对比 ..... 25

图32 OpenAI o1在训练和推理阶段算力资源的投入与模型性能的关系 ...... 25

图33 o1模型相比GPT-4o在推理密集型任务上的改进 ...... 26

图34 未来GPT系列与o1系列模型或将收敛融合 ..... 26

图35 DeepSeek发展历程以及重要模型发布节点 ....... 26

图36 DeepSeek用户增长速度 .... 27

图37 海内外接入DeepSeek的厂商 ....... 27

图38 DeepSeek-V3多项评测能力与海内外头部模型对比 ...... 28

图39 DeepSeek模型性能与价格比处于最优范围内 ....... 28

图40 DeepSeek-V3训练成本 ..... 28

图41 DeepSeek-V3的MLA和DeepSeekMoE架构 ...... 29

图42 DeepSeek-R1在数学、代码、自然语言推理等任务上的性能表现 .... 30

图43 DeepSeek-R1-Zero在训练过程中的AIME准确性不断上升 ..... 31

图44 蒸馏后的小型模型在数学、代码、自然语言推理等任务上的性能表现 ...... 32

图45 AI服务器产业链 ..... 33

图46 寒武纪2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 33

图47 海光信息2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 33

图48 恒玄科技2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 34

图49 乐鑫科技2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 34

图50 兆易创新2020年-2024Q1-Q3总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 34

图51 澜起科技2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 34

图52 中际旭创2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 35

图53 天孚通信2020年-2024Q1-Q3总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 35

图54 鹏鼎控股2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 35

图55 胜宏科技2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 35

图56 浪潮信息2020年-2024Q1-Q3总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 36

图57 工业富联2020-2024年总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 36

图58 麦格米特2020年-2024Q1-Q3总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 36

图59 欧陆通2020年-2024Q1-Q3总营收和归母净利润与各自同比增速 ....... 36

表1 Transformer架构和MoE架构的对比 ...... 13

表2 模型API服务的构成、重要性和主要指标 ....... 15

表3 海内外代表大模型Token定价 ..... 16

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