美国大型银行财富管理( 33 页)

目录

财富管理成为我国银行战略转型重点方向 ............ 5

中美财富管理行业比较......... 6

财富管理规模和市场格局 ..... 6

商业模式和盈利模式 .......... 10

美国大型银行财富管理经验借鉴 ........ 14

摩根大通：主动管理产品为主，资产配置能力是核心优势之一 .......... 16

美国银行：产品体系均衡，美林全球财富管理贡献主要AUM............ 23

富国银行：零售经纪客户资产比重高，营销是核心优势之一 ..... 26

总结 ........... 31

图表目录

图1：资产与财富管理ROE 处在高位 ......... 5

图2：大财富管理价值循环链 ...... 6

图3：美国所有部门财富规模 ...... 6

图4：2020 年6 月末美国家庭和非盈利组织资产配置结构 .......... 7

图5：在美国注册的投资机构数量约1.67 万家 ............ 7

图6：在美国注册的投资机构总资产规模 ..... 8

图7：我国个人金融资产规模预测 ....... 8

图8：2019 年我国国内城镇居民家庭资产配置结构..... 9

图9：美国财富管理公司服务层级 ....... 9

图10：我国大资管规模约100 万亿元 ....... 10

图11：客户财富目标日益多样化 ....... 10

图12：我国的卖方销售模式 ...... 11

图13：美国的买方投资顾问模式 ....... 11

图14：打造开放式财富管理平台 ....... 12

图15：金融科技覆盖长尾客户 .......... 13

图16：数字化的财富管理服务模式 ........... 13

图17：财富管理行业收费模式 .......... 14

图18：美国三大行财富管理客户总资产 ............ 15

图19：美国三大行财富管理AUM ..... 15

图20：美国三大行AUM 与客户总资产比值 ...... 15

图21：美国三大行资产与财富管理板块营收贡献 ...... 16

图22：美国三大行资产与财富管理板块净利润贡献 .......... 16

图23：摩根大通业务板块设置 .......... 16

图24：摩根大通资产与财富管理ROE 高于其他板块 ........ 17

图25：摩根大通2019 年非息收入结构 ..... 17

图26：摩根大通私行建立了六对一的一体化团队 ...... 18

图27：摩根大通财富顾问人数高于美国银行 ..... 18

图28：摩根大通私人银行客户总资产和AUM ........... 19

图29：摩根大通客户总资产按客群分类 ............ 19

图30：摩根大通AUM 按客群分类 ............ 19

图31：摩根大通客户总资产按区域分类 ............ 20

图32：摩根大通AUM 按区域分类 ............ 20

图33：摩根大通管理的共同基金被评为4 星或5 星的比例 ....... 20

图34：摩根大通管理的不同年限的基金产品收益率排名在前50%的比例 ......... 21

图35：摩根大通AUM 按投资资产类型分类 ...... 21

图36：摩根大通资产与财富管理板块员工数量 ......... 22

图37：摩根大通资管和财富部门人均薪酬高于其他部门 ........... 22

图38：摩根大通资产与财富管理板块人均收入和利润 ....... 23

图39：美国银行业务板块划分 .......... 24

图40：美林全球财富管理提供多样化的投资模式 ...... 24

图41：美国银行财富管理AUM 占客户总资产比重提升至42% ........ 25

图42：美林全球财富管理贡献财富管理收入总额的约82% ....... 25

图43：美林全球财富管理贡献财富管理客户资产的约84% ....... 25

图44：美国银行全球财富与投资管理部门员工 ......... 26

图45：美国银行全球财富与投资管理部门人均收入和利润 ....... 26

图46：富国银行业务板块结构 .......... 27

图47：富国银行财富和投资管理板块客户总资产 ...... 27

图48：富国银行财富与管理部门ROE 明显高于整体水平 ......... 28

图49：富国银行2019 年各部门收入比重 .......... 28

图50：富国银行2019 年各部门利润比重 .......... 28

图51：富国银行AUM 及占客户总资产比重 ...... 29

图52：富国银行经纪佣金占非息收入比重明显高于信托和投资管理佣金比重 ........... 29

图53：财富和投资管理部门员工数量 ........ 30

图54：美国三大行财富管理部门人均客户总资产 ...... 30

图55：美国三大行财富管理部门人均收入 ......... 31

图56：美国三大行财富管理部门人均利润 ......... 31

表1：摩根大通资产与财富管理客户分类 ........... 17

表2：主要公司估值表 ....... 33

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