碳中和下电力设备与新能源行业分析(134 页)

目录

PART1. 光伏：碳排放趋严，平价新周期需求向好

一、全球碳排放趋严，新能源革命势不可挡；

二、国内：21 年利好政策频出， 22 年需求高增

三、海外：海外平价已至，全面增长在即

四、新技术多点开花，加速平价大未来

PART2. 光伏各环节龙头加速集中，上游材料景气高点

一、硅料：景气度高点，供需格局佳；

二、硅片：21Q3 起竞争日趋激烈，龙头盈利韧性强

三、电池：两头挤压尴尬局面，待新技术破局；

四、组件：品牌渠道助力，龙头集中度加速提升；

五、逆变器：出口加速，户用快速增长， 龙头崛起；

六、支架：国产加速替代，跟踪支架崛起

七、胶膜：国产化替代完成，福斯特地位稳固；

八、玻璃：双玻提速，强者恒强

九、投资建议及风险提示

PART3. 风电：平价新周期，成本加速下行

一、风起平价，向海而生

二、风电各环节盈利修复，格局优化

三、投资建议

及风险提示

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