工控行业专题报告( 36 页)

目 录

1.制造业产业升级，工控行业长期向上 .......... 5

1.1 工控产品能有效提高制造业自动化程度 ...... 5

1.2 我国制造业自动化程度有较大提升空间 ...... 5

1.3 产业升级加速推进，智能制造方兴未艾 ...... 7

2.下游市场持续复苏，工控行业维持高景气度 ......... 9

2.1 中国经济好转，固定资产投资规模不断增加 ......... 9

2.2 OEM 市场将维持增长 ............ 10

2.2.1 电子制造设备需求持续增加 ............. 12

2.2.2 机床工具产量持续增加，未来维持增长趋势 ....... 13

2.2.3 风电基本面好转，风电设备需求增加 ........ 14

2.2.4 电梯设备需求持续增长 .......... 16

2.3 项目型市场的市政和油气等领域将实现增长 ....... 17

2.3.1 市政和公共设施等在PPP 模式的推动下保持增长 ......... 17

2.3.2 政策驱动油气行业增长 .......... 18

2.4 工控行业维持高景气度，未来增长可期 ............... 19

3.工控产品进口替代持续，龙头企业加速成长 ....... 20

3.1 本土工控产品市场占有率不断提升 ............ 20

3.1.1 本土小型PLC 市场占有率增长迅速 .......... 20

3.1.2 本土伺服品牌市场份额跻身前五 ..... 23

3.1.3 本土品牌变频器市占率不断提升 ..... 24

3.1.4 工控产品进口替代持续加速 ............. 26

3.2 从产品替代到方案替代，龙头企业加速成长 ....... 27

4.国际经验和相关公司 ............. 29

4.1 全球工控龙头西门子的发展模式值得借鉴 ........... 29

4.2 建议 ........... 31

4.3 相关公司 ........... 31

图目录

图 1：工控产品分类及行业应用 .............. 5

图2：全球主要国家地区机器人密度比较（单位：台/万人） ......... 6

图3：中国不同年龄段人口比例变化（20 至49 岁为右轴） ........... 6

图4：2010 年以来制造业工人平均工资水平（千元/年） ..... 6

图5：全球主要国家“再工业化”举措 ...... 7

图6：2015 年以来GDP 同比增速（%） .......... 9

图7：2015 年以来中国PMI 变化趋势 ............... 9

图8：2016 年以来制造业固定资产投资完成额同比增速变化（%） ......... 9

图9：工控行业下游产品市场分为OEM 市场和项目型市场 ......... 10

图10：OEM 市场份额变化趋势 ............ 10

图11：OEM 市场各细分领域及2015 年市场份额占比 ....... 11

图12：2012-2016 年OEM 市场细分领域市场规模增速 ...... 12

图13：计算机、通信和其他电子设备制造业固定资产投资完成额累计值（亿元）及增速（%） ............. 12

图14：2021 年智能手机出货量预测（亿台） ........... 13

图15：锂电池市场规模（亿元） .......... 13

图16：机床工具近年来产量（万台，左轴）和增速（%，右轴）变化趋势 ..... 13

图17：2020 年数控机床规模预测（亿元） ............... 14

图18：2014 年以来国内风电设备公开招标容量 ....... 15

图19：2018 年风电上网电价将下调 ..... 15

图20：2016 年底已核准未建设风电项目规模 ........... 15

图21：电梯装机一般滞后于房屋新开工时间1 年 ............... 16

图22：房屋新开工面积累计值（万平米）增加 ........ 16

图23：我国电梯保有量（万台） .......... 16

图24：电梯维保市场规模（亿元） ...... 16

图25：2012-2016 年项目型市场细分领域市场规模及增速 ............ 17

图26：交通运输PPP 项目投资额（亿元） ............... 18

图27：市政工程PPP 项目投资额（亿元） ............... 18

图28：政府设施PPP 投资额（亿元） ............ 18

图29：247 个PPP 示范项目落地周期分布 ..... 18

图30：油气管网“十三五”期间增速达8.6% ............... 19

图31：工控指数变化趋势 ........... 19

图32：工控市场规模变化趋势及预测 ............. 20

图33：PLC 的典型构造 .............. 21

图34：小型PLC 主要面向OEM 市场 ............ 21

图35：2016 年中国PLC 市场厂商份额占比 ............. 22

图36：2015 年中国小型PLC 市场厂商份额占比 ..... 22

图37：PLC 中国市场规模增速和代表公司PLC 规模增速 ............ 22

图38：伺服系统原理示意图 ....... 23

图39：我国伺服系统市场规模及增速 ............. 23

图40：伺服系统下游市场分布及份额 ............. 24

图41：2015 年中国伺服系统市场前十大厂商 ........... 24

图42：伺服系统市场规模增速和代表公司伺服系统营收增速 ...... 24

图43：变频器原理示意图 ........... 25

图44：中低频电压器在各行业的份额占比 ..... 25

图45：2015 年中低压变频器十大厂商份额占比 ....... 25

图46：变频器市场规模增速和代表公司变频器营收增速 .............. 26

图47：本土工控品牌市场份额变化趋势 ......... 26

图48：艾默生网络电源业务和工业自动化业务营业收入变化（亿美元） ........ 27

图49：工控企业纷纷转型成为系统解决方案提供商 ........... 27

图50：部分工控企业近年并购情况（不完全统计） ........... 28

图51：西门子集团主要产品业务及解决方案 ............ 29

图52：西门子2016 财年各业务板块收入占比 .......... 30

图53：西门子研发费用（亿欧元）及占营业收入的比例 .............. 30

图54：汇川技术营收和净利润（百万元）及同比增速 ....... 32

图55：汇川技术毛利率和净利率走势 ............. 32

图56：汇川技术2016 年各业务收入占比 ....... 32

图57：汇川技术研发费用及占比 .......... 32

图58：信捷电气营收和净利润（百万元）及同比增速 ....... 33

图59：信捷电气毛利率和净利率走势 ............. 33

图60：信捷电气2016 年各业务收入占比 ....... 34

图61：信捷电气研发费用及占比 .......... 34

图62：英威腾产品及解决方案 .............. 34

图63：英威腾营业收入和净利润（百万元）变化趋势及同比增速（%） ......... 35

图64：英威腾研发费用（百万元）及占营业收入的比例 .............. 35

表目 录

表 1：近2 年来出台的智能制造相关政策（不完全统计） .............. 8

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